Nuevas normativas de vapeo de Corea del Sur elevan los requisitos para fabricantes de líquidos de vapeo y cadenas de suministro vinculadas a China, según un experto
Las nuevas regulaciones de vapeo de Corea del Sur están remodelando el mercado de líquidos de vapeo, incrementando los requisitos de cumplimiento para fabricantes, minoristas y proveedores extranjeros. En una entrevista con 2Firsts, Sam Kim, especialista en productos de nicotina coreano, analiza las barreras de licencias, los impactos en el inventario, las cadenas de suministro vinculadas a China y los desafíos regulatorios emergentes en torno a análogos de nicotina, productos sin nicotina y mezclas caseras. El caso coreano puede ofrecer perspectivas más amplias a medida que los gobiernos de todo el mundo se adaptan a los productos de nicotina en rápida evolución.
Puntos Clave
Cambio Regulatorio: La revisada Ley de Comercio del Tabaco de Corea del Sur somete los productos de vapeo con nicotina a la normativa del tabaco, aumentando los requisitos de licencias, fiscalidad y cumplimiento.
Presión en la Fabricación: Las mayores barreras de acceso obligan a algunas pequeñas y medianas empresas de líquidos de vapeo a ajustar sus estrategias, como reducir la producción, pasar a la distribución o recurrir a fabricación OEM/ODM.
Transformación de las Cadenas de Suministro: Las empresas coreanas exigen más a sus proveedores extranjeros, y la verificación de origen, documentos de ensayo, trazabilidad por lotes y el cumplimiento del empaquetado local cobran cada vez más relevancia.
Transición de Canales: Las restricciones a las ventas en línea impulsan ajustes en el mercado hacia minoristas físicos, canales de tiendas libres de impuestos y ventas turísticas, mientras que el inventario existente amortigua el impacto inicial.
Regulación Futura: Los análogos de nicotina como la 6-metilnicotina (6-MN), los productos sin nicotina y las mezclas caseras se perfilan como posibles retos regulatorios para los mercados mundiales de nicotina.
La revisada Ley de Comercio del Tabaco de Corea del Sur y sus normativas complementarias de líquidos de vapeo están empujando al sector del vapeo del país hacia una transición centrada en el cumplimiento normativo, lo que lleva a los fabricantes más pequeños a reevaluar su producción y a algunas empresas a recurrir a la fabricación OEM y ODM, incluso en China, según Sam Kim, especialista en el mercado coreano.
La normativa, que entró en vigor el 24 de abril de 2026, somete los productos de vapeo con nicotina, incluidos los de nicotina sintética, a la regulación del tabaco. En una entrevista escrita para 2Firsts, Kim explicó que el mercado no ha desaparecido, sino que está siendo remodelado por los requisitos de licencias, fiscalidad, prohibición de ventas en línea y cumplimiento de productos.
Este cambio también incrementa las exigencias de documentación y empaquetado para los proveedores extranjeros, especialmente las empresas chinas que suministran nicotina sintética, ingredientes para líquidos de vapeo, líquidos terminados y empaquetados.
Sam Kim participó en el Seminario Global de Marcas de Nuevos Productos del Tabaco y Desarrollo de Mercado de 2Firsts en marzo de 2025 y dio un discurso magistral.
Las nuevas normativas del tabaco elevan las barreras de acceso para fabricantes de líquidos de vapeo
El cambio más visible desde la entrada en vigor de la normativa es que los productos de vapeo con nicotina ahora se regulan como productos del tabaco, afirmó Kim.
Antes de la revisión, los productos de nicotina sintética no estaban clasificados como productos del tabaco bajo la legislación coreana, por lo que su fabricación y venta eran comparativamente sencillas. Desde el 24 de abril, tanto los productos derivados del tabaco como los de nicotina sintética se tratan como tabaco, por lo que ya no es posible fabricarlos sin una licencia de fabricación de tabaco.
Kim citó varios umbrales de licencias bajo el nuevo marco. Los fabricantes de tabaco líquido deben contar con un capital propio de 10.000 millones de wones coreanos, aproximadamente 7 millones de dólares estadounidenses; una capacidad de producción anual mínima de 400.000 litros, equivalente a unos 13,3 millones de botellas de 30 mL; y al menos cinco empleados cualificados con tres o más años de experiencia en fabricación o gestión de calidad.
Estos requisitos han modificado el umbral de acceso al mercado para las empresas de líquidos de vapeo, especialmente los fabricantes pequeños que operaban previamente en un entorno regulatorio más flexible.
Ilustración de los requisitos de advertencia sanitaria en el empaquetado de productos de tabaco de Corea del Sur, que muestra imágenes de advertencia, declaraciones de alerta, especificaciones de tamaño y requisitos de etiquetado de concentración de nicotina.｜Fuente: Facilitada por Sam Kim.
Las reservas de inventario retrasan el impacto de los precios mientras los pequeños fabricantes reducen su actividad
A pesar del cambio regulatorio, la demanda de los consumidores se ha mantenido relativamente estable hasta el momento. Una de las causas es el inventario acumulado.
Kim estimó que muchas empresas nacionales de vapeo acumularon existencias suficientes antes del 24 de abril para cubrir entre seis meses y un año de ventas. Fabricantes, mayoristas, minoristas y algunos consumidores aumentaron sus compras antes de la entrada en vigor de la normativa, anticipando regulaciones más estrictas y precios más altos.
Como resultado, los productos fabricados antes de la nueva ley siguen estando ampliamente disponibles. Los productos de nueva fabricación soportan costes de producción considerablemente más elevados debido a los impuestos del tabaco, pero los consumidores aún no han experimentado un aumento sustancial de los precios minoristas.
La mayoría de las empresas priorizan la venta de su inventario existente en lugar de aumentar la producción nueva, al mismo tiempo que supervisan los avances regulatorios y preparan nuevas estrategias de producto.
Kim señaló que el periodo de impuestos reducidos de dos años da al sector tiempo para adaptarse al marco de licencias e impuestos, pero no cree que elimine por completo el impacto en el mercado.
"Cuando finalice el periodo de impuestos reducidos, es probable que el mercado experimente otro ajuste significativo a medida que las empresas se adapten plenamente al nuevo marco regulatorio y fiscal", afirmó.
Los fabricantes ya sufren una presión más directa. Las pequeñas y medianas empresas con capital y recursos limitados son las más afectadas, mientras que los importadores son más cautelosos a la hora de introducir nuevos productos debido a los requisitos de licencias más estrictos y los mayores costes fiscales.
Kim identificó cuatro respuestas habituales entre los fabricantes: cesar la producción y vender el inventario existente; trasladar la producción a fabricantes OEM o ODM, incluso en China; centrarse en productos sin nicotina o análogos de nicotina; o reducir operaciones y abandonar el mercado del vapeo.
El mercado en sí sigue siendo considerable. Según las cifras aportadas por Kim, Corea del Sur cuenta aún con unas 2.000 tiendas de vapeo y alrededor de 60.000 tiendas de conveniencia que venden productos de vapeo, lo que demuestra que el sector mantiene una amplia base minorista a pesar del endurecimiento del marco regulatorio.
Las limitaciones de ventas en línea desplazan la actividad hacia tiendas de vapeo y canales libres de impuestos
La nueva ley también ha transformado la distribución.
En Corea del Sur, las ventas en línea de productos del tabaco están prohibidas en general. Antes de la revisada Ley de Comercio del Tabaco, los productos de nicotina sintética no se consideraban legalmente productos del tabaco, lo que permitía su venta por internet. Esto impulsó el rápido crecimiento del mercado nacional de vapeo a través de canales digitales.
Desde la revisión, los productos con nicotina de nueva fabricación o importados se clasifican como tabaco y ya no pueden venderse en línea. Sin embargo, los productos fabricados o importados antes de la entrada en vigor de la ley se distribuían legalmente como bienes de consumo generales, y algunos de estos artículos siguen vendiéndose por internet mientras quede inventario disponible.
Listado de productos relacionados con el vapeo en un mercado en línea de Corea del Sur. Aunque los productos con nicotina de nueva fabricación o importados están restringidos a la venta en línea bajo el marco revisado, Sam Kim indicó que parte del inventario previo a la normativa puede seguir comercializándose por canales digitales.｜Fuente: Facilitada por Sam Kim.
Kim afirmó que este asunto es ampliamente debatido por el sector y los medios de comunicación, y se espera que continúe hasta que se agote todo el inventario previo a la normativa.
A medida que las ventas en línea se ven restringidas, el mercado se desplaza gradualmente hacia la distribución física.
Las tiendas independientes de vapeo pueden obtener licencias de venta de tabaco, pero deben cumplir el mismo proceso de aprobación que los minoristas de tabaco tradicionales. Esto incluye la autorización del gobierno local y el cumplimiento de requisitos locales, como las normas de distancia mínima entre establecimientos de venta de tabaco. En algunas zonas, estos requisitos suponen barreras prácticas para nuevos negocios, afirmó Kim.
Las empresas también exploran canales alternativos a las tiendas de vapeo tradicionales, como tiendas libres de impuestos, zonas comerciales turísticas y mercados de exportación.
Según las cifras aportadas por Kim, Corea del Sur recibió unos 19 millones de visitantes internacionales en 2025, un aumento de alrededor del 16 % respecto al año anterior, mientras que el número de turistas extranjeros que utilizaron tiendas libres de impuestos subió un 17 %, pasando de 9,33 millones a 10,92 millones. La demanda de productos de vapeo por parte de turistas chinos y japoneses en Corea del Sur es vista por algunas empresas como una nueva oportunidad, afirmó.
Productos de vapeo expuestos en las Tiendas Libres de Impuestos Shilla en Corea del Sur. Sam Kim indicó que algunas empresas exploran canales de venta alternativos, como tiendas libres de impuestos y locales minoristas turísticos, ante el aumento de las restricciones a las ventas en línea.｜Fuente: Facilitada por Sam Kim.
La mayor carga de cumplimiento favorece a los actores con mayor capital
La estructura definitiva del mercado de líquidos de vapeo de Corea del Sur sigue siendo incierta.
El sector aún se encuentra en periodo de transición. Los productos previos a la normativa siguen vendiéndose en internet, y el inventario existente circula por las tiendas físicas. Como consecuencia, el impacto completo de las regulaciones revisadas aún no es visible.
Esta incertidumbre afecta también a las grandes empresas. Philip Morris International había anunciado planes para lanzar un nuevo producto de vapeo de sistema cerrado con líquido en Corea del Sur, pero su lanzamiento ha sido pospuesto, según Kim. KT&G tampoco ha anunciado una estrategia clara para ampliar su negocio de vapeo con líquidos, afirmó.
Imagen promocional de la marca de dispositivos de vapeo con líquido VEEV de Philip Morris Corea. Los medios coreanos informaron que el lanzamiento del producto se retrasó por un problema con el cable de carga.｜Fuente: Facilitada por Sam Kim.
"En mi opinión, esto demuestra que incluso las empresas más grandes adoptan una postura cautelosa mientras evalúan el nuevo entorno regulatorio y las condiciones del mercado", afirmó Kim.
Con el paso del tiempo, la capacidad de cumplimiento normativo se convertirá en un factor competitivo más relevante. Obtener una licencia de fabricación de tabaco, mantener sistemas de gestión de calidad, invertir en instalaciones de producción y asumir los mayores costes fiscales requieren una cantidad considerable de capital y recursos de cumplimiento.
Es probable que las empresas con mayores recursos financieros y experiencia normativa se posicionen mejor, mientras que los fabricantes y minoristas más pequeños optarán por la fabricación OEM o ODM, reducirán sus operaciones o abandonarán el mercado, afirmó Kim.
"Por ahora, no diría que se haya producido ya una consolidación del mercado", afirmó. "El próximo uno o dos años serán el periodo clave, a medida que se agote el inventario existente y el nuevo marco regulatorio se establezca plenamente".
Los proveedores chinos se enfrentan a mayores exigencias de documentación
El cambio de cumplimiento también afecta a los proveedores extranjeros.
El marco de ensayos descrito por Kim cubre 20 sustancias nocivas reguladas, incluidos componentes de materias primas, compuestos carbonílicos, metales pesados, nitrosaminas específicas del tabaco y concentración de nicotina. Se espera que los ensayos regulatorios se amplíen más allá de los líquidos de vapeo para incluir sustancias nocivas en el aerosol generado durante el uso del producto.
Este marco está modificando las exigencias que los fabricantes coreanos plantean a sus proveedores extranjeros. La verificación de origen, certificados de análisis, trazabilidad por lotes y documentación de control de calidad cobran cada vez más relevancia, especialmente para los proveedores de nicotina, ingredientes de líquidos de vapeo, líquidos terminados y empaquetados.
Kim afirmó que suministrar únicamente nicotina ya no es suficiente.
El empaquetado y el etiquetado también deben adaptarse a las normativas coreanas, incluidas etiquetas de advertencia, alertas sanitarias y restricciones más estrictas en imágenes de frutas, descripciones de sabores y otros elementos de diseño atractivos para el consumidor. Se pide cada vez más a los proveedores extranjeros que faciliten empaquetados y etiquetados adaptados específicamente a Corea.
En general, el mercado coreano se centra menos en el precio y más en el cumplimiento normativo, afirmó Kim. Los proveedores capaces de verificar el origen de las materias primas, aportar documentación de ensayos completa, mantener la trazabilidad por lotes y responder rápidamente a los cambios regulatorios probablemente obtendrán una ventaja competitiva.
La 6-MN y las mezclas caseras se perfilan como los próximos interrogantes regulatorios
Las nuevas normativas han incrementado el interés por productos y prácticas fuera del modelo convencional de líquidos con nicotina.
Ha crecido claramente el interés por los productos sin nicotina, los análogos de nicotina (incluida la 6-metilnicotina) y las mezclas caseras de líquidos de vapeo, denominadas localmente "Liquid Kimjang" o 액상 김장, afirmó Kim. Sin embargo, ninguna de estas alternativas se ha convertido en la tendencia dominante del mercado.
"En esta fase, deben considerarse respuestas temporales a un entorno regulatorio en transformación", afirmó.
De entre estas alternativas, los productos sin nicotina son actualmente la opción más práctica. Algunos fabricantes han ampliado su gama de líquidos y desechables sin nicotina. Pero como no logran satisfacer plenamente a los usuarios de nicotina habituales, es poco probable que reemplacen al mercado general de productos con nicotina, afirmó Kim.
La mayor incertidumbre radica en la futura regulación de los análogos de nicotina, especialmente la 6-metilnicotina o 6-MN. Según informes, el gobierno coreano tiene como objetivo completar su evaluación de seguridad de los análogos de nicotina antes del final de 2026, y muchas empresas creen que el resultado será un factor determinante para el futuro del mercado, según Kim.
Si los análogos de nicotina también pasan a estar regulados como tabaco, el mercado podría evolucionar hacia un modelo observado en algunas zonas de Europa, donde los disparos de nicotina se venden separados de los líquidos aromatizados. Algunas empresas ya están desarrollando o preparando productos ante esta posibilidad, afirmó.
A corto plazo, el inventario existente y los productos de análogos de nicotina seguirán influyendo en el mercado. A largo plazo, la dirección del sector dependerá en gran medida de cómo se regulen los análogos de nicotina.
La siguiente etapa de Corea del Sur es observada más allá de sus fronteras
La revisión regulatoria integral de Corea del Sur, que cubre licencias, estándares de producto, fiscalidad, controles minoristas y gestión de sustancias nocivas, no solo remodelará su mercado nacional de vapeo, sino que también servirá como un importante caso de estudio para la regulación mundial de la nicotina.
Los retos que surgen en Corea del Sur -incluidos los análogos de nicotina como la 6-metilnicotina (6-MN), los productos sin nicotina, las mezclas caseras realizadas por el usuario y los formatos de producto en rápida evolución- pueden convertirse en interrogantes regulatorios que otros mercados tendrán que abordar tarde o temprano.
A medida que los productos de nicotina evolucionan más rápido que los marcos regulatorios existentes, la forma en que Corea del Sur implementa las nuevas normativas, cómo se adapta el sector y cómo responden los reguladores a los productos emergentes podrán aportar perspectivas cruciales para la regulación global del vapeo.
2Firsts seguirá informando sobre los avances regulatorios y la evolución del sector de la nicotina y el vapeo en Corea del Sur.